“昔日消费金融巨头捷信陷入亏损裁员窘境之中，其外资股东正在寻求将牌照出售，而字节跳动正在与其接洽，并进行尽职调查。”

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据媒体报道，字节跳动正在洽谈购买捷信的消费金融牌照。

捷信消费金融曾是原银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一，规模一度超过千亿，巅峰时期员工超过7万人。

但是如今捷信消费金融已经沦落到亏损裁员、卖牌照的窘境之中。

01

曾经的消金王者败给时代

捷信消费金融有限公司成立于2010年11月，是原银监会批准设立的首批四家试点消费金融公司之一（其它三家为中银消费金融、北银消费金融和锦程消费金融）。捷信100%股权为外资持有，大股东为HOME CREDIT N.V.，后者是 Home Credit Group B.V. （捷信集团）的全资子公司。

在中国消费金融市场的“蓝海”时期，其在中国市场也延续了其在欧洲的商业模式，凭借“地推为王”、“人海战术”的线下模式，捷信在消金领域一骑绝尘。

2017年，捷信线下渠道规模发展至顶点。当时，捷信在全国范围内全职雇员7.1万人，设有近24万个POS点，覆盖全国300多个城市，“只要有手机、摩托和家电销售的地方就有捷信的存在”，是毋庸置疑的“消金一哥”。

遍布各地的捷信网点

在当时国内的消费金融公司中，捷信是唯一一家营收达到百亿级别的。

2016—2019年，捷信消金的营业收入分别为63.92亿、132.55亿元、182.16亿元和173.22亿元，净利润分别为9.31亿、10.22亿元、13.96亿元和11.4亿元。

2019年9月，捷信集团曾欲在港交所上市，根据当时披露的招股说明书显示，捷信在中国约有5000万用户，总贷款余额为124.47亿欧元，折合人民币约为960.68亿。

但是，捷信的衰败来得猝不及防，似乎在一夜之间，消费金融领域就变了天。

2020年，捷信实现营业收入112.32亿元，同比下跌35%；净利润1.36亿元，同比暴跌88%。截至2020年末，捷信金融总资产为652.07亿元，同比下降38%；贷款余额576.32亿元，同比下降37%。

对比同行，2019年，招联消费金融实现净利润14.66亿元，大幅超过捷信。2020年，招联消费金融实现净利润16.63亿元，兴业消费金融实现净利润13.5亿元，跻身行业第二，马上消费金融净利润7.12亿元。至此，捷信彻底被挤出行业前三名。

捷信将这归结为疫情影响，但其实消费金融全面数字化的大趋势已经成熟，线下获客成本不断升高，而捷信显然没有适应这种环境的改变。

曾引以为傲的线下布局也成为累赘。

从2018年起，捷信开始在全国范围内进行裁员，从2017年巅峰时期的7万多名员工，逐渐减少到2018年底的4.4万人，一年时间减少了2.7万人，这是第一波大规模裁员。此后又经历了多次裁员，如今捷信员工仅剩几百人。

2020年2月，捷信曾发布“2020-2023战略”，宣布将加速全面转型的步伐，打造“线上+线下”深度融合的创新型消费模式，但是成效甚微。在捷信内部，话事权一直牢牢掌握在外籍高管手中，公司内部虽然极度重视业务合规，但在关键业务环节推进缓慢，无法及时把握市场变化。

2020年年中以来，捷信消金核心高管纷纷离职。

2020年6月，捷信金融原首席风险官LiHong离任，2020年10月，原公司总经理RomanWojdyla离任，2021年2月，公司董事长换人。

2021年3月27日，捷信集团老板彼德·凯尔纳（Petr Kellner ）在美国阿拉斯加州的一次直升机坠毁事故中遇难……

捷信集团公布的财报显示，2021年捷信集团在中国区营业收入为79.7元，下降56.7%，2022年上半年，更是降到了18.04亿元，下降66%。

从2022年开始，就传出捷信集团欲将中国业务脱手的消息。

短短的两年时间，捷信跌落“神坛”，颓势尽显。

02

字节跳动布局金融 谋求牌照

2017年9月，有媒体报道称，今日头条（字节跳动原名）正在招兵买马，有意进军金融业务。

相较于其他互联网平台，字节跳动金融业务发展较晚，但是此时，随着互联网金融整顿开始，持牌经营已经成为开展金融业务的基本门槛。

而牌照一度成了字节跳动的软肋。

2018年7月，今日头条上线导流平台“放心借”，由北京未来视界科技有限公司运营，与金融机构合作放贷，最高借款额度为20万元，结果被舆论公开举报属于“无照经营”。

2018年11月，今日头条被曝出上线了保险产品，但是一个月后，保险产品就火速下架。

2019年10月，今日头条又推出了消费借贷APP——满分，为用户提供信用卡服务、消费分期、消费信贷服务。这仍然由北京未来视界科技有限公司运营，也是与金融机构合作的一个导流平台。现在，满分APP也已经无法下载。

甚至字节跳动还一度被媒体传出现身“714高炮”平台，控制的数家壳公司注册“分期宝”等15个现金贷APP，持续发放砍头息高达1440%的小额现金贷。

在字节跳动不断试水金融业务同时，其创始人张一鸣也不断谋求金融牌照。

2018年6月，福建字节跳动科技有限公司获得了北京华夏保险经纪有限公司全部股权。

2020年，张一鸣控制的天津同融电子商务有限公司拿下了第三方支付公司武汉合众易宝科技有限公司100%股权。今年5月，有消息称字节跳动正在收购老牌支付公司“快钱”。

2021年10月，深圳今日头条科技有限公司又获得深圳市中融小额贷款有限公司控制权，持股95%。而另外一家股东深圳智领星辰科技有限公司也是字节跳动旗下公司。

目前，字节跳动贷款业务主要依托的就是深圳市中融小额贷款有限公司，而随着抖音电商交易额快速增长，寻求一张消费金融牌照对字节跳动变得越来越迫切。

有消息称，目前字节跳动已经与捷信进行了接洽，在做尽职调查。对于捷信消费金融存留业务和内部资产如何妥善处置，或许也是一个重要考虑因素。

03

抖音被投诉偷偷给用户开通小额贷

虽然没有消费金融牌照，但是不妨碍字节跳动在消费金融业务上“奋起直追”。

“抖音月付”是字节跳动旗下消费信贷产品，其主要围绕抖音电商开展业务。对于普通消费者来说，最痛恨的就是在电商购物过程中，不知不觉就“借了钱”。

“抖音月付”也未能免俗。真可应了那句话，“一入金融深似海，从此光鲜是路人。”

在黑猫投诉平台上，对“抖音月付”的投诉越来越多，而主要一个问题就是指控没有提示就给用户开通分期付款。

2021年4月29日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门联合对部分从事金融业务的网络平台企业进行监管约谈，其中就包括字节跳动。

约谈主要针对网络平台企业从事金融业务中普遍存在的突出问题提出了整改要求，包括坚持持牌经营、健全公司治理机制、损害消费者合法权益等严重违规问题。

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